Торговля временем.
Часть1.
Это статья завершает трилогию статей (с первыми двумя статьями "Все про Миф о Рыночных Корреляциях" и "О вреде рыночных прогнозов" можно ознакомиться тут http://mfd.ru/forum/poster/?id=425) посвященных тому как НЕ НАДО мыслить и действовать на рынке,если вы хотите на нем стабильно зарабатывать и в каком направлении НУЖНО начать мыслить и действовать, чтоб создать свой собственный стиль стабильного заработка на рынке. Эта статья как раз и будет в первую очередь посвящена тому, КАК НАДО и будет во многом состоять из практических советов и рекомендаций к трейдингу, о чем меня многие читатели просили после прочтения первых двух статей.
Сразу оговорюсь, это не Грааль и не панацея. Нет и не может быть на рынке систем торговли которые будут зарабатывать всегда и везде с вероятностью 100%. У каждой системы есть свой черный лебедь, но ключевой вопрос - в вероятности его наступления и в конечной стоимости его прихода для вашего счета.
Поэтому, я не могу Вам пообещать, что после прочтения этой статьи вы сразу начнете зарабатывать на все времена и на все случаи рынка, но вы имеете очень большие шансы понять, как начать зарабатывать в 90% случаев на рынке. И как минимум, прочитав эту статью - вы точно поймете как перестать ТЕРЯТЬ деньги с ВЕРОЯТНОСТЬЮ 90%. И это понимание я вам ГАРАНТИРУЮ. А это - уже не мало, согласитесь?)
Итак, поехали. Прежде всего я тезисно повторю основные мысли, изложенные в предыдущей статье, чтоб плавно ввести в тему тех, кто не читал или не очень хорошо отложил в памяти ранее сформулированные мной мысли:
1. Рынок - хаос и прогнозу не поддается.
2. Трейдеры безусловно в своей торговле предполагают будущее движение рынка, но это является не прогнозом, а гаданием в вероятностном поле 50/50. Поэтому,если в своей торговле трейдер делает прогноз основой результата - он чаще всего проигрывает.
3. Корень успешной торговли заключен не в умении правильно прогнозировать рынок, а в последовательности правильных действий трейдера как при сбывшемся прогнозе, так и при несбывшемся.
4. Сделать это можно за счет того, что хотя у биржи есть много сходств с рулеткой и другими азартными играми(в частности вероятность роста и падения рынка из каждой точки равна 50%,что не поддается прогнозу также как и выпадение шансов в рулетке), но есть КЛЮЧЕВЫЕ и ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ различия,которые при их понимании и ПРАВИЛЬНОМ использовании дают возможность превратить биржевую игру в стабильный источник заработка, в отличие от рулетки, где это невозможно.
5. Эти отличия в том, что на бирже, каждая ваша ставка не конечна, а всегда протяженна во ВРЕМЕНИ и при этом - биржевые колебания всегда амплитудны!
6. Поэтому на бирже даже если вы не угадали с прогнозом, у вас всегда есть шанс ПОДОЖДАТЬ, пока вы окажетесь правы. То есть вы можете ОБМЕНЯТЬ ВРЕМЯ ожидания на получение НУЖНОГО ВАМ ИСХОДА по ставке (по движению цены в нужном направлении).
7. Соответственно, Вы должны так выстраивать свои ДЕЙСТВИЯ на бирже, чтобы ваш неизбежный положительный результат всегда был лишь функцией ВРЕМЕНИ, а никак не функцией движения цены (а соответственно - не зависел от точности вашего прогноза)! Это - КЛЮЧ к успешной торговле.
8. А что касается прогноза, то его функция вторична - Точный прогноз должен лишь УСКОРЯТЬ появление прибыли на счете (то есть влиять лишь на ВРЕМЯ достижения прибыли). Но неточный прогноз никогда не должен приводить к убыткам. Он может лишь ОТСРОЧИТЬ ПО ВРЕМЕНИ вашу прибыль.
Как видите, слово ВРЕМЯ - ключевое во всех этих логических построениях и я постоянно делаю на нем акцент. Поэтому, не случайно, что свои принципы торговли я озаглавил "ТОРГОВЛЯ ВРЕМЕНЕМ".
Что касается самих тезисов, то подробное их обоснование и доказательства я привел в предыдущей статье, кто хочет - может прочитать их еще раз. Ключевым тезисом, безусловно, является начальный, о том, что рынок -это Хаос. Как я узнал (благодаря читателям) уже ПОСЛЕ написания статьи о прогнозах, где вывел и доказал тремя способами этот тезис - оказывается до меня этот же постулат утверждали еще как минимум два известных западных финансиста. Это Билл Вильямс (автор направления "Теория Торгового Хаоса" и индикаторов Вильямса) и Брюс Бэбкок (автор книги "Теория Хаоса и рыночная действительность"). Мне было отрадно осознавать, что к данному выводу на рынке пришел не только я. И хотя мой почти 20-летний опыт на фин.рынках говорит сам за себя и всегда служит мне самодостаточной опорой во всех моих суждениях о рынке, тем не менее приятно оказаться не одиноким в своих взглядах. К слову, с Бабкоком и Вильямсом мы сходимся ТОЛЬКО в диагностике рыночных заблуждений о предсказуемости рынка, выводы же и практические рекомендации из этого мы трое делаем РАЗНЫЕ. И это тоже меня радует, но уже по другой причине - не хочется быть вторичным)) Тем не менее, я привел в помощь авторитет этих двух персон именно для того, чтоб заставить как можно больше моих читателей если не убедиться в том, что рынок-это Хаос, то по крайней мере отнестись с как можно бОльшим уважением к этому постулату. ХОТЯ БЫ - как к отправной точке для понимания моих дальнейших рассуждений. Если даже вы не готовы согласиться с мыслью о непрогнозируемости рынка, то давайте хотя бы ПРЕДПОЛОЖИМ, что это так - и возможно мои дальнейшие построения и практические выводы покажутся вам самоценными и интересными НЕЗАВИСИМО от того -верите вы в то, что рынок - Хаос или нет. Попробуем?)
СТОП-ЛОССЫ.
Итак,приступаем к практике. Самая большая проблема на практике,это когда верность или не верность прогноза ставится во главу биржевого результата. И к сожалению, это происходит повсеместно. Все биржевые семинары, вся рыночная аналитика буквально пропитана логикой: если вы угадали (верно спрогнозировали) направление рыка - вы заработали,если вы не угадали - вы взяли стоп-лосс, то есть - потеряли деньги. Это - ответ на то,почему большинство людей, являющихся потребителями фондовых семинаров и фондовой аналитики - ТЕРЯЮТ деньги на рынке. А как вы знаете 90% участников рынка теряют деньги. Вот я и говорю вам- почему НА САМОМ ДЕЛЕ это происходит. Не потому,что они еще не научились прогнозировать рынок (рынок -хаос и прогнозу не поддается). А потому, что:
Свою НИЕЗБЕЖНУЮ неспособность прогнозировать рынок трейдеры путем СТОП-ЛОССА превращают в РЕАЛЬНЫЕ убытки по своему счету.
Понимаете механизм? Вы никогда не задумывались - КАК именно на нашем счете формируется убыток?
Неправильный прогноз формирует убыток? НЕТ. Прогноз -это всего лишь предположение о будущем движении рынка, это НЕ ДЕЙСТВИЕ по счету.
Неправильный вход в рынок формирует убыток? НЕТ. Не правильный вход - это всего лишь ситуация когда сразу после вашего входа в рынок, тот пошел в не верном направлении. Это еще не убыток, ведь рынок движется хаотично и НИКТО вас не заставляет закрывать счет в минус.
МИНУС НА СЧЕТЕ ФОРМИРУЕТСЯ ТОЛЬКО ОДНИМ - вашим ДЕЙСТВИЕМ по взятию СТОП-ЛОССА!
Получается, что именно СТОП-ЛОСС этот тот КЛЮЧЕВОЙ момент, тот ВОДОРАЗДЕЛ который отделяет прибыльную торговлю от неприбыльной! Ведь для того, чтоб ваш счет рос -нужно совершать прибыльные сделки, как бы банально это не звучало. А что такое стоп-лосс? Это совершение ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ сделки, то есть действия - прямо противоположного тому, чтоб растить счет!
По странной иронии, даже в самом названии "стоп-лосс" - есть большая издёвка. По прямому переводу это действие должно ОГРАНИЧИВАТЬ ваш убыток.А по сути - это ЕДИНСТВЕННОЕ действие, которое ваш убыток ФОРМИРУЕТ!
И это действительно так. Ведь зачем в теории берется стоп-лосс? На семинарах учат,что если рынок пошел против вас, то вы должны признать поражение и взять убыток,пока он не стал еще больше. А вы никогда не задумывались- а так ли верен этот постулат? Разве то, что рынок сместился против вас на 1% или 2% (или где там обычно учат брать лосс) -разве это АВТОМАТИЧЕСКИ означает, что рынок пойдет против вас далее на 3% и на 5% и на 10% ? Разве? А вы никогда не сталкивались с ситуацией, что как только вы берете лосс - рынок берет и как бы издеваясь, тут же разворачивается в нужную вам изначально сторону? Знакомо? А знаете -ПОЧЕМУ так происходит? Потому что рынок НЕПРОГНОЗИРУЕМ. И вероятность его пойти из КАЖДОЙ точки вверх или вниз РАВНОВЕРОЯТНА. А поэтому нет НИКАКОГО повода брать стоп-лосс исходя из предположения,что рынок ОБЯЗАТЕЛЬНО пойдет дальше против вас,если вы этот стоп-лосс не возьмете. Поймите, ВЫ УЖЕ в позиции. У вас ВСЕГДА есть 50% вероятности, что рынок пойдет в вашу сторону. Поэтому все, что от Вас требуется - ДОЖДАТЬСЯ этого момента и взять ПРИБЫЛЬ. А если вы начнете рубить лосей при движении рынка против вас - то вы ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО своими руками, без ВСЯКОГО на то повода - будете убивать свой СЧЕТ. Понимаете? БЕЗ ВСЯКОГО ПОВОДА!
Ну предположим, взяли вы своего лося. А что потом? Потом ОПЯТЬ вставать в позицию, верно? (ну не уйдете же вы с рынка). А как только вы снова встанете в позицию - вы ОПЯТЬ, с точки зрения будущего движения рынка - окажетесь в той же ситуации 50%-ного вероятностного движения как В ВАШУ сторону так и ПРОТИВ вас, в которой были на момент взятия лося.За исключением одной "небольшой" детали - вы предварительно УЖЕ уменьшили свой счет на величину лося. Так стоило ли это делать?
Я даже больше скажу:
ЛЮБОЙ результат на рынке формируется только ОДНИМ - моментом ВЫХОДА из позиции. Не входом, а именно ВЫХОДОМ!
Запомните, это ОЧЕНЬ важно для наших дальнейших рассуждений. И плюс и минус на счете формируется ТОЛЬКО ОДНИМ - моментом, когда вы решаете ЗАКРЫТЬ сделку.Если вы закрываете сделку по стоп-лоссу - вы сформировали убыток, если закрываете по тейк-профиту вы сформировали плюс. Все остальное - не важно, оно не влияет на результат.
Я знаю людей которые постоянно и очень много рассуждают о рынке,всегда в курсе всех новостей, постоянно строят прогнозы на макроэкономику, досконально разбираются в финансовой кухне и даже - достаточно часто делают ВЕРНЫЕ предположения о будущем движении рынка и более того - встают в ВЕРНОМ направлении. Но большинство своих сделок они закрывают в МИНУС!
И точно также я знаю людей, которые не имеют экономического образования, практически ничего не знают о рынке, часто встают в очень неудачное время в неудачном направлении. Но большинство своих сделок они закрывают в ПЛЮС. Их практически ничто не может поколебать и заставить закрыться в минус.
Почему так происходит? Почему знания и прогноз не определяют биржевого результата? Потому, что результат по счету определяется лишь ДЕЙСТВИЕМ по ЗАКРЫТИЮ позиции. Все остальное - не важно.
Если вы неправильно спрогнозировали рынок и он пошел против Вас - это НЕ ВАЖНО.Это еще не убыток,только если вы САМИ его не возьмете.А вам его брать НЕ НУЖНО!
ВРЕМЯ против СТОП-ЛОССА.
Почему не нужно? Потому что рынок - не рулетка и не тотализатор! Если Вы поставили в рулетку на красное, а выпало черное - ВСЕ. Это конец. Ставка потеряна и ничего не вернуть. Если вы в Тотализаторе поставили на выигрыш Зенита, а выиграл Спартак (питерцы,не разбивайте монитор,это просто пример)) -ставка потеряна и ничего уже не исправить (только ждать следующую игру и ставить НОВЫЕ деньги) . А вот если вы поставили на рост рынка (купили акцию), а она пошла вниз - НИЧЕГО не потеряно. Это всего лишь ВРЕМЕННОЕ снижение и вы можете фактор ВРЕМЕНИ обратить в свою пользу. И в отличие от рулетки и тотализатора, в отличие от всех других азартных игр - только на бирже есть фактор ВРЕМЕНИ.
И только ВРЕМЯ дает нам возможность уйти от линейной предопределенности нашей ставки, обусловленной прогнозом!
Соответственно ВРЕМЯ дает нам ВЫБОР - взять СТОП-ЛОСС или взять ТЕЙК-ПРОФИТ!
Иными словами, время дает нам возможность ПОВЛИЯТЬ на ИСХОД ставки, даже если прогноз не оправдался сразу!
Если вы не используете фактор времени, если вы автоматически берете СТОП-ЛОСС при неверном прогнозе (если рынок сразу идет против вас) и не даете ему даже шанса спустя какое то время пойти в нужном направлении - то вы сами, СВОИМИ руками, ВЫКЛЮЧАЕТЕ ФАКТОР ВРЕМЕНИ и низводите биржу до уровня РУЛЕТКИ!
А вот если вы НЕ СТАВИТЕ СТОПОВ, значит вы используете ВРЕМЯ как основное ПРЕИМУЩЕСТВО биржи, в итоге вы ВЫКЛЮЧАЕТЕ сходство биржи с азартными играми и превращаете биржевую игру в последовательную РАБОТУ по накоплению капитала.
Но как же сделать так, чтоб всегда работать на факторе времени без стоп-лоссов? Возможно ли это вообще? Разве кто-то так работает?
Как НЕ брать СТОП-ЛОССЫ
Приведу пример из жизни. Вот есть у меня друг. Он много лет работает управляющим активами в банке. Управляет также клиентскими портфелями. Имеет стабильно положительный результат, замечательно провел свой банк через 2008-ой год. В управлении - несколько миллиардов рублей.
Как то был у нас с ним такой разговор. Я спрашиваю:
-Ты как работаешь?
-В смысле?
-Ну как входишь в позицию, на основании чего?
-На основании прогноза рынка. Если считаю, что акция имеет потенциал роста на определенном временном отрезке - покупаю ее и жду роста.
-Хорошо. А если она после покупки падает- что делаешь?
-Ничего.
-А если падает на 50%?
-Все равно ничего.
-То есть ты не берешь лосс?
-Ты что? Никогда. Я НИКОГДА не фиксирую убытки.
-А что ты говоришь клиентам, руководству банка?
-А я всем потенциальным клиентам говорю с самого начала одну и ту же вещь: Я вам гарантирую, что у нас будет прибыль и она заведомо превысит нижний порог эффективности. Но я вам лишь не могу гарантировать одно - точное ВРЕМЯ, когда это будет. Да,у нас будут временные убытки, это нормально. Но САМОЕ страшное, что вам нужно будет сделать, чтоб эти убытки пережить - это просто ПОДОЖДАТЬ.
-И они на это соглашаются?
-Кто не соглашается - я с ними просто не работаю. Поверь, мои результаты говорят сами за себя, я не бегаю за клиентами. Это они за мной "бегают",чтоб предложить деньги в управление)
Ответьте себе -зачем вы пришли на биржу? Поиграть? Или ЗАРАБОТАТЬ?
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Когда и как вы заработали первый миллион долларов?
Путь к первому миллиону был очень непростым, к тому моменту я успел 2 раза разориться и несколько раз пройти очень близко к этому состоянию. Причем разорения были связаны не с рыночными кризисами, а с собственными ошибками. А рыночные кризисы мне как раз помогали, для моего психотипа они наиболее комфортны.
Основу стартового капитала под будущий миллион я заложил именно на кризисе, осенью 1998 года, вложив все свои деньги (и деньги управляемой мною компании) в акции "Газпрома" по цене 5 центов. Продавал в 2001-м в 10 раз дороже. Но это был еще далеко не миллион. В 2002 году я ушел в свободное плавание с должности директора фондовой компании, для того чтобы полностью сконцентрироваться именно на трейдинге, освободившись от административной работы. Жена называла меня сумасшедшим, но я сказал ей: не переживай, к 33 годам ты будешь женой долларового миллионера. На тот момент у меня была лишь квартира, правда, очень хорошая, и $20 тыс. стартового капитала. И было мне 28 лет, то есть я собирался за 5 лет увеличить капитал в 50 раз.
В первое время все было очень плохо, потому что через год началось дело ЮКОСа, рынок рухнул и почти 2 года валялся на дне. Я сильно "влетел" на ЮКОСе, и мне пришлось потихоньку проедать капитал. Но это было отличное время для повышения собственной трейдерской квалификации, да и вообще для личностного роста, как происходит с нами в любое тяжелое время.
Тренды кончились, я стал придумывать всякие ненаправленные торговые системы, которые в итоге через несколько лет привели меня к обучающим курсам. Но тогда я об этом не думал, а просто пытался выживать в стоящем рынке. И еще я ждал. Ждал нового ап-тренда. И дождался.
В конце 2005-го начался бум. Государство повернулось лицом к фондовому рынку. Началась реформа РАО "ЕЭС", подготовка IPO Сбербанка, IPO "Роснефти". На рынок пришли большие деньги, и мы получили вторую фазу ап-тренда, первая была еще в 1999-2002-м. На этой фазе, в первую очередь благодаря реформе РАО "ЕЭС", я свой миллион долларов и заработал. Это случилось на рубеже 2006-2007 годов, как раз к 33 годам я выполнил свою задачу.
В рекламе тиражируется образ успешного трейдера, торгующего пару часов в день, да и то с ноутбука, на пляже под пальмой. Вы же живете в Калининграде и работаете, как я понимаю, достаточно много. В чем дело? Вам просто не нравится жаркий климат?
На самом деле рекламные образы трейдеров, как и многих других персонажей в других профессиях, очень далеки от реальных. Хотя кое в чем совпадения случаются. Я достаточно много путешествую, как минимум 3 раза в год выезжаю с семьей в разные страны. Беру с собой ноутбук и, бывает, торгую с пляжа или с вершины горы или с палубы трансатлантического круизного лайнера, пересекая экватор (это не фигура речи, был как-то раз именно такой случай). Но основную часть времени я работаю дома и трачу на работу до 18 часов в сутки.
Дело в том, что я далек от классического примера частного трейдера: у меня порядка 80 клиентов из восьми стран, которых я консультирую на предмет управления их капиталами. Прямого лицензирования частных управляющих у нас пока нет, поэтому приходится пользоваться подобными схемами, чтобы все было законно. Поэтому загрузка очень большая.
Многие из тех, кто в этом бизнесе много лет, вообще не понимают, как можно управлять сразу 80 счетами. Но, во-первых, сейчас у меня уже есть помощники из числа бывших учеников, которые показывали хорошие результаты. Часть счетов в управлении у них. Во-вторых, в последние 2 года я стал использовать роботов, но не для принятия торговых решений, а просто для автоматизации операций.
Конечно, будучи просто частным трейдером, управляющим собственным капиталом, можно торговать и более расслабленно, в том числе и с пляжа. Но у меня более серьезные амбиции. Сейчас я на пути к созданию двух хеджевых фондов: одного в российской юрисдикции и одного в зарубежной, на Каймановых островах.
В общем-то, преподаватель я во вторую очередь, а в первую - трейдер и управляющий. Моя фишка как раз в том, что я играющий тренер, а не какой-то преподаватель, который немножко поторговал и изучил теорию. И преподаю я практические вещи, в том числе много показываю публично реальную торговлю онлайн в разных форматах, чего не делает практически никто из моих коллег-преподавателей.
Среди биржевых игроков бытует мнение, что преподавать идут те из них, у кого не получается прибыльно торговать. В чем ваша мотивация как преподавателя? Доход от обучения или что-то еще?
Лет десять назад я считал точно так же: кто не умеет, тот учит, кто умеет - тот молча делает. Но лет пять назад произошло два серьезных сдвига в мировоззрении. Во-первых, это связано с возрастом: близился рубеж в 40 лет, и мотивация в виде увеличения количества заработанных денег перестала меня устраивать. Частным трейдерам, работающим из дома, очень не хватает социализации. Мы взаимодействуем с рынком, а это бездушный объект, хотя на нем совершают сделки тысячи человек. Но именно из-за большого количества людей их действия в совокупности представляют собой хаос, с которым каждый из нас и коммуницирует. В итоге мы соревнуемся только сами с собой, бросая вызовы только себе. Это, с одной стороны, хорошо, но с другой - тяжело, потому что ты ни с кем не общаешься, ничего не создаешь, только из денег делаешь новые деньги. У тебя нет ни клиентуры, ни партнеров, ни сотрудников, ни видимых результатов труда, кроме растущего счета. Эта проблема сидит очень глубоко в мозгу у каждого частного трейдера, кто на рынке от 10 лет и больше.
С другой стороны, я всегда завидовал белой завистью людям, занимающимся наукой и искусством. Они создают нечто, чего до них не было. Делают открытия, создают произведения искусства. Я смотрел очень много интервью этих людей и жалел, что у меня нет никакого дара, позволяющего творить. В качестве способа приобщиться к чужим талантам я даже пошел по пути помощи своими деньгами творческим людям. Помог издать книгу одному философу и собирался, выйдя на более высокий материальный уровень, спонсировать музыку и кинофильмы.
Но потом, как это часто бывает, все изменил случай. В 2013 году меня попросили написать статью для конкурса статей о трейдинге. Дело в том, что я много лет был одним из топовых авторов интернет-форума, где общались трейдеры. Там постоянно происходили какие-то споры, диалоги, и мои реплики вызывали много откликов. Руководители этого форума знали, что я могу неплохо формулировать мысли, поэтому и предложили написать статью. Она получила одну из премий, и меня пригласили в Москву на награждение. Там, в кулуарах перед церемонией в здании Московской биржи, меня узнали несколько человек, с которыми мы торговали и общались еще в 90-х годах и в начале нулевых. Фактически я 12 лет был выключен из этой тусовки, и в ней за эти годы появилось два поколения новых трейдеров и управляющих, из которых я не знал никого, кроме старой гвардии. Организаторы церемонии моментально среагировали на этот факт - с одной стороны, новое лицо в современной околорыночной тусовке, с другой - человек с опытом и узнаваем ветеранами, им показалось это интересным, и в итоге они пригласили меня поучаствовать в дискуссии на круглом столе управляющих вместо не приехавшего менеджера Московской биржи. В тот день на церемонии было два круглых стола, на которых выступало больше 10 спикеров, но только два выступления сорвали аплодисменты аудитории, и оба были мои, потому что они резко и неожиданно не совпадали с тем, что говорили и говорят представители брокерской индустрии, но при этом точно попали в то, что чувствуют многие рядовые участники рынка.
С этого все и началось. Потом меня попросили поучаствовать еще в одном конкурсе, для которого пришлось написать еще три статьи. Появился цикл статей, в которых я сформулировал стройную систему взглядов, у меня взяли несколько интервью и предложили вести обучающие вебинары для трейдеров.
Если вернуться к вопросу о мотивации, то сначала я выяснил, что у меня неплохо получается писать, то есть создавать что-то близкое к предметам искусства, ведь литература - это одно из искусств (я даже предпринял робкую попытку начать небольшую мемуаристику в виде двух статей о первых годах своего трейдинга, которые получили массу положительных отзывов от читателей). Потом в ответ на статьи я стал получать множество писем от людей, которые благодаря моим мыслям стали торговать на бирже более осознанно, сократили убытки и стали зарабатывать. Далее, когда я стал общаться с людьми в форме вебинаров и семинаров, многие стали говорить, что у меня есть харизма и умение доступно объяснять сложные вещи. Так я понял, что могу учить других людей трейдингу, у меня как бы открылось второе дыхание в профессии, новый путь, который не только не отрицал все пройденное ранее, но придавал моему трейдерскому опыту новый, более важный смысл - помогать другим людям... И я стал активно социализироваться в этом направлении.
Какой вид деятельности приносит вам основной доход - торговля на свои деньги, управление чужими капиталами или преподавание?
До сих пор процентов семьдесят моего времени, которое я трачу на то, что называю шоу-бизнесом, - выступления, статьи, обучение, - я трачу бесплатно. Остальные 30% я делаю платно, и по косвенным признакам (в сфере обучения трейдингу и инвестированию пока не принято открыто говорить о доходах) я один из самых высокооплачиваемых преподавателей биржевой торговли в стране. Но как управляющий на рынке я зарабатываю намного больше. У меня под непосредственным управлением несколько миллионов долларов и гораздо больше - под косвенным. Я консультирую по вопросу хеджирования валютных рисков владельцев капиталов (в том числе и юрлица и банки) в миллиарды рублей. В итоге в целом доход от обучения составляет не более 10-15% от моих общих доходов, именно поэтому многие вещи в преподавании я могу себе позволить делать бесплатно. А также, будучи финансово независимым от дохода с преподавания, я могу давать действительно правдивый контент, так как мне не приходится подстраиваться под брокеров, многие из которых, приглашая меня для выступлений, просят чего-то для них неприятного не говорить. Я говорю все, что считаю нужным, иначе просто не соглашаюсь выступать.
Какие именно знания и навыки имеет смысл давать новичкам и какие дают большинство преподавателей?
Ключевой момент, о котором надо очень много говорить, - это вопрос риска. Рынок - это работа с риском и с собственными реакциями на него, а не что-то иное (не математика, не предсказания, не знание экономики и т. д.) На большинстве курсов, особенно бесплатных, педалируется тема заработка. Для этого и нужны рекламные образы трейдеров на пляжах и собственных яхтах, которые умеют верно предсказывать движения рынка и зарабатывают огромные деньги. Я же рассказываю о том, что предсказать ценовые движения невозможно, рынок - это хаос. В некоторых случаях у некоторых участников рынка верные предсказания случаются, но этих людей можно сравнить с чемпионами спортивных соревнований. Большинство людей, занимающихся спортом, никогда чемпионами не становятся.
Если человек хочет стать чемпионом, он должен брать на себя повышенные нагрузки, долго тренироваться, и даже это не гарантирует ему победу на соревнованиях. Между тем миллионы людей, приходящие в спортивные залы, вовсе не ставят себе цели становиться чемпионами. Если новичок, придя в тренажерный зал, заявляет, что хочет быть как Арнольд Шварценеггер, и требует дать ему штангу в 250 кг, ему могут ее дать. Но она продавит ему грудную клетку, на чем все и закончится.
На курсах, где трейдеров учат зарабатывать тысячи процентов годовых, совершают ту же ошибку - дают повышенную нагрузку, которая обычным людям не под силу. Советуют брать кредитные плечи и пытаться предсказывать поведение рынка. Поэтому даже на фондовой бирже, согласно недавно опубликованной статистике Банка России, более 90% трейдеров теряют капиталы в течение 9 месяцев. ЦБ умолчал о рынке Forex, где плечи гораздо больше и далеко не все компании дают выводить заработанную прибыль, там процент проигравших близок к 100. Но эта статистика вызвала шквал критики со стороны брокеров, в то время как я говорю о том же на своих занятиях последние 3 года. Можно спорить о том, 90% трейдеров теряют деньги или 80%, за 9 месяцев или за 15, но принципиально картину эти цифры не меняют.
Я ориентирую учеников на другое. Говорю им, что стать чемпионами могут только единицы, и если есть задатки, то к этому можно стремиться, но поначалу надо ставить перед собой нормальные цели. Я это называю оздоровительным инвестированием - по аналогии с физкультурой. Нормальной является цель заработать за год две-три ставки по банковским депозитам, то есть 20-30% годовых, если считать средней ставку по депозиту в 10%. Деньги на бирже не обязательно должны быть большими, начинать можно и с 10 тыс. рублей, но они обязательно должны быть длинными. Но самое главное, что для реализации этих целей не нужны ни кредитные плечи, ни умение прогнозировать рынки.
Если ставить перед собой реальные цели, то биржа вполне может стать источником дополнительного дохода. Многие преподаватели ориентируют людей на то, чтобы они воспринимали биржу как основной источник дохода. Расхожая фраза: "Мы научим вас торговать, чтобы "жить с биржи". Я категорически против этого. Потому что биржа как основной источник дохода - это удел единиц, маргиналов, к которым я сам себя отношу. Это всегда нестабильность, риски, потери как на стадии обучения, так и потом. А вот как второй источник дохода биржа идеальна. По совокупности показателей намного лучше альтернативных вложений, например недвижимости, антиквариата, драгоценных металлов или венчурных фондов. Во всех этих сферах я имею опыт инвестирования, так что хорошо понимаю, о чем говорю.
Когда мне возражают, что 30% годовых - это очень мало, я спрашиваю: мало для кого? Большинство людей, если спросить их на улице, скажут, что это много, потому что банки дают по депозитам существенно меньше. Если 30% - это мало, то почему банки раздают деньги под 12-15% у нас и под 2-5% на Западе? Если 30% это мало, то почему Уоррен Баффет, которого считают гениальным инвестором, с чем не станут спорить даже преподаватели трейдинга, зарабатывает в лучшем случае 30% в год?
На рынке обучения трейдингу существует множество бесплатных предложений. Наиболее активны в этом направлении форекс-компании, но свои бесплатные курсы предлагают и ряд брокеров, работающих на Московской бирже. Чем вы объясняете наличие спроса на платное обучение?
Откуда берутся бесплатные курсы у форекс-компаний? Большинство из них - так называемые кухни, где брокер является контрагентом клиента при его торговле, никуда его сделки не выводит, замыкая их на себя. То есть ваша прибыль как клиента является убытком форексной компании и наоборот. Это основная проблема. На классическом биржевом рынке ее нет. Там брокер лишь посредник, а вы торгуете с обезличенной массой таких же трейдеров. И биржа, и брокер не заинтересованы в том, чтобы вы теряли деньги. Они заинтересованы, чтобы вы как можно дольше и активнее торговали и платили им комиссию.
Задача кухни - привести вас к себе как бы на обслуживание. Ее сотрудники точно знают, что вы потеряете деньги, потому что ваши деньги и есть их заработок. Как только вы принесли им деньги - вы эти деньги потеряли, а форексная кухня их приобрела, так как ваш проигрыш неизбежен. Поэтому они могут себе позволить привлекать клиентов не только бесплатным обучением. У них есть реферальные предложения: если ты приведешь друга, то мы отдадим тебе часть его депозита. Качество обучения соответствующее: непрерывная мотивация высокой доходностью как морковкой у морды осла, навязывание кредитных плечей, которые кратно увеличивают скорость и вероятность проигрыша, и т. д.
Что касается брокеров на бирже, там все происходит несколько иначе, поскольку нет прямой зависимости заработка брокера от проигрыша клиента. Но косвенно она присутствует, потому что брокер зарабатывает на комиссиях и на кредитных плечах, кредитуя одних клиентов деньгами и ценными бумагами других. В основном - как раз на плечах. Я знаю это изнутри, поскольку сам руководил брокерской компанией. То есть брокеру выгодно, чтобы клиент брал плечи, а это ведет к разорению. Таким образом, пропагандируя на бесплатных курсах использование плечей, брокер косвенно подталкивает клиента к проигрышу.
На платные курсы, судя по моей аудитории, приходят в основном люди, которые имеют постоянный источник дохода вне биржи. Они достаточно адекватные, понимают, что, во-первых, бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а во-вторых, что проще заплатить за то, что тебе заранее расскажут кучу полезных подробностей о бирже и подводных камнях, чем узнавать их самому, теряя свои деньги и время. Кроме того, я, как и другие преподаватели, многие вещи рассказываю бесплатно, и люди приходят к нам на платное обучение, уже познакомившись с некоторыми нашими мыслями в Интернете и решив, что им интересно получить более углубленную информацию именно от нас, они нам доверяют.
На одном из публично управляемых счетов вы показали доходность почти в 600 000 %. Этот факт, безусловно, позитивно повлиял на ваш имидж в глазах учеников и клиентов. Но что вы говорите тем из них, которые желают, чтобы вы заработали для них тысячи процентов или научили их делать это?
Я давал несколько раз комментарии насчет этого счета, в Интернете есть эти ролики. Та доходность была сделана на сайте comon.ru, где любой желающий может подключить свой счет, чтобы показать всем свою доходность. Но в этой системе есть один нюанс: она не учитывает внесение денег на счет и снятие их со счета. На самом деле поначалу доходность отражалась правильно, пока я не начал снимать со счета деньги. Примерно первые 600%. Причем люди могли видеть не только мои сделки постфактум. Я еще заранее написал, что собираюсь делать. Статья называлась "Время покупать", она вышла в марте 2014 года, когда котировки рухнули из-за того, что все боялись, что Россия начнет воевать с Украиной. Я сам покупал опционы, а купленные опционы в случае верного прогноза дают очень большую доходность.
Возможность сделать уверенный прогноз возникает на рынке очень редко, я называю такие моменты точками смещения вероятностей. Но тогда был именно такой случай, так что первые 600% были абсолютно честно и публично сделаны. По этому поводу была большая шумиха, у меня брали интервью, прошло несколько интернет-конференций. Но надо понимать, что такую доходность я показал на 100-процентном риске: если бы прогноз не оправдался, я потерял бы все деньги на данном счете. Повторять такое начинающим я категорически не рекомендую.
Потом я стал снимать деньги с этого счета, и следующая доходность шла уже на остаток средств. То есть, если я заработал 600%, потом уменьшил счет до первоначального размера и заработал еще 500%, на самом деле я получил 1100%, но программа перемножит доходность и насчитает 3000%. Так что в реальности тот счет за все время вырос где-то в 19 раз, а не в 6 тыс. А 600 000 % объясняются нюансами отображения информации.
Если вы рискуете в каждой сделке всем счетом, вы никогда не будете капитализировать проценты. Это глупо, потому что в следующей сделке вы можете потерять все 100%. Рискуя всем счетом, вы постоянно должны выводить с него прибыль. Это просто одна из систем работы с рисками.
Клиентам, которые просят, чтобы я заработал им подобную доходность на их деньгах, я говорю, что это невозможно. Либо предлагаю дождаться новой точки смещения вероятностей и принять на себя 100-процентный риск. Большинство из них говорят, что не готовы потерять все деньги.
Из моих 80 клиентов есть только два, которые сказали, что готовы, и их счета теоретически тоже могут увеличиться многократно.
Среди ваших курсов есть ориентированные как на инвесторов, так и на спекулянтов. Как вы оцениваете их шансы на успех в приумножении капитала?
Среди моих клиентов проигрывающих, конечно, меньше 90%, потому что я в первую очередь учу их не делать то, что делают все: использовать стоп-приказы и кредитные плечи, делать прогнозы и доверять чужим прогнозам и т. д. Потери неизбежны при торговле с большими рисками в расчете на очень большие доходности.
Я преподаю стратегии с умеренными закрытыми рисками. В них если и есть потери, то они ограниченны, причем не за счет стоп-лоссов, а за счет использования опционов, потому что большинство моих стратегий - опционные. Если же речь идет о стратегиях на линейном рынке, рынке акций, то там тоже есть набор правил, которые не позволяют рисковать сильно.
Я не веду жесткий мониторинг выигравших и проигравших, тем более что не все готовы рассказывать о результатах торговли, но по результатам общения в скайпе - а я с каждой группой общаюсь в течение 2 месяцев после обучения, это так называемый период постобслуживания - определенную информацию получаю. Наверное, соотношение близко к 50/50. Не лучше. Потому что рынок - очень конкурентная среда, и, даже имея всю информацию о правильной торговле, не все способны ее применить. Не у всех психотип подходит для биржи, не всем хватает дисциплины. Невозможно научить всех зарабатывать на бирже, это утопия. Но если удается поменять процент проигрывающих с 90 до 50 - это уже результат очень существенный.
Доходности у выигрывающих тоже не сумасшедшие, большинство выходят на 2-3 ставки по депозитам. По опционам доходности повыше, до 80%, но доля выигрывающих примерно такая же.
Вы, насколько мне известно, далеко не с самого начала своей карьеры на бирже занялись торговлей опционами. Но теперь стали одним из самых известных популяризаторов этого финансового инструмента. В чем преимущества и недостатки опционов?
Действительно, в опционы я пришел где-то в 2008-2009 годах, после 15 лет торговли линейными инструментами: валютой, акциями, фьючерсами. И, несмотря на весь мой прежний опыт, опционы мне буквально снесли башню своими возможностями. По сравнению с линейными рынками это многомерный мир. С одной стороны, в опционах можно зарабатывать точно так же, как и на линейных рынках, на росте или падении, но с закрытыми рисками и потенциально неограниченной доходностью. Но их возможности гораздо шире. Они позволяют создавать конструкции, например купленный стредл, зарабатывающие одновременно на росте и падении, чего на линейных рынках добиться невозможно. Есть также опционные позиции, приносящие прибыль, когда цены двигаются в каком-то диапазоне, без сильных трендов. Это, кстати, очень востребованно в последние месяцы, когда индекс РТС, по сути, никуда не идет и вообще в периоды горизонтальных трендов, которые в среднем всегда преобладают на всех рынках.
Я обычно сравниваю торговлю фьючерсами и другими линейными инструментами с использованием дискового стационарного телефона. Телефон - это удобно, но зачем ограничиваться дисковым телефоном, если есть кнопочный и мобильный? Это глупо. Нужно быть каким-то особенным консерватором или кем-то с тараканами в голове. Точно так же глупо не использовать опционы, потому что они расширяют возможности трейдера. Нет ни одной причины отказываться от них, если вы уже торгуете на линейных рынках.
Недостаток у опционов только один: огромные возможности таят в себе и огромные риски. И для того, чтобы заниматься опционами, разобраться в их особенностях и отличиях от линейных рынков нужно обязательно. Там много скрытых рисков, которые новички просто не осознают, даже имея многолетний опыт линейных рынков, перенося свой опыт на опционы слишком буквально. Это очень опасно, и я сам в свое время в полной мере вкусил эти проблемы, от чего сейчас оберегаю своих учеников.
Многие говорят, что торговцы опционами - это какая-то закрытая каста и что нужно хорошо разбираться в математике, чтобы ими торговать. Я категорически возражаю: да, опционы сложнее, чем акции, но не так сложны, как об этом говорят. В конце концов, для того чтобы водить автомобиль или использовать компьютер, не обязательно точно знать, из каких деталей они сделаны. Я учу именно "ездить" на опционах и в своем обучении избегаю излишних сложностей, математики и формул. Поэтому среди моих учеников есть даже дамы-филологи, которых сложно заподозрить в математическом складе ума.
В биржевой торговле, как и в реальном бизнесе, успеха добиваются немногие. Какие личные качества необходимы для успешной торговли на бирже? Те же самые, что и в бизнесе, или другие?
Нужно сначала уточнить, что понимать под успехом - чемпионский результат или доходность выше депозита? Для того чтобы зарабатывать 20-30% годовых и 100% в месяц, нужны разные качества. Для первого подойдут те же качества, которые нужны в реальном бизнесе: нужно относиться к торговле как к профессии и уделять ей достаточно много внимания. Многие относятся к бирже как к игре: открыли сделку, подождали немного. Потом зафиксировали либо прибыль, либо убыток. Кто-то изучает экономические показатели и делает, как ему кажется, обоснованные прогнозы. Другие погружаются в математику, пытаясь вычислять, куда пойдут цены. Это все неправильные пути. Определенная усидчивость и системный подход, конечно, нужны. Здесь определенные совпадения с бизнесом есть. Но разница в том, над чем именно надо работать.
Большинство людей думают, что в движении цен на бирже есть определенная логика, как и в реальном бизнесе. Что можно вывести формулу успеха, пресловутый Грааль, и дальше просто ею пользоваться. На это все приятные иллюзии.
На самом деле успех трейдера заключен не в умении предсказать рынок, а в умении правильно действовать при любом движении рынка. Таким образом, движения рынка становятся не важны. А время и усилия нужно тратить не на изучение рынка, а на изучение себя в рынке.
Два человека могут купить одну и ту же акцию по одной и той же цене, но один продаст ее с прибылью, а другой - с убытком. Потому что один переждет фазу, когда акция приносит убыток, дождется прибыли и вовремя закроет сделку. А другой либо испугается еще большего убытка и продаст акцию дешевле, чем купил, либо не возьмет прибыль вовремя и просидит в акции до того момента, когда она снова подешевеет. Рынок для них был одинаков, а итог - разный. Почему? Потому что они по-разному действовали, а происходило это от того, что они по-разному взаимодействовали со своими эмоциями, со страхом и жадностью. Вот он - ключ.
Так что огромное значение для трейдера имеет стрессоустойчивость и терпение. Все время, пока вы находитесь в убытках, вы испытываете очень тяжелые эмоции. Работа трейдера заключается в том, чтобы справляться с этими психологическими проблемами. А абсолютное большинство людей стараются выйти из зоны психологического дискомфорта, например как можно быстрее взять стоп-лосс, то есть капитулировать. Это не бойцы. И они неизбежно проигрывают.
По мере увеличения капитала и стремления к более высокой доходности бойцовские качества становятся все более важными, и количество людей, которые способны их проявлять, становится все меньше. Чемпионами становятся единицы из миллиона.
У меня в жизни были очень неприятные ситуации, я 3 раза разорялся очень серьезно, уходил не то что в ноль, а даже в минус. Таких историй хватает у каждого успешного трейдера, если он достаточно долго на рынке. И когда вы попадаете в такие ситуации, когда нет денег или большие долги, не дай бог, когда нужно думать, чем кормить детей - а у меня их трое, - чтобы оттуда выбраться, нужна большая стрессоустойчивость. Мне после биржи подобные ситуации казались легкой прогулкой. Однажды, когда я в течение месяца потерял личных 2 млн евро, меня спрашивали: как ты это выдержал? Кто-то говорил, что с балкона бы прыгнул, случись с ним такое. И это были люди, которые прошли 90-е, всякое повидали. Я отвечал: я трейдер с двадцатилетним стажем, разве это проблемы? Это просто новый вызов, новый шанс посмотреть, чего ты стоишь. Вы встаньте на паре фунт - иена с сотым плечом или продайте стредл на центральном страйке за день до экспирации - вот тогда поймете, что такое проблема.
Иными словами, когда ежедневно привык работать с риском полной потери счета, при этом полностью отдавая себе отчет в последствиях, когда кризис для тебя - это норма и стиль жизни, тогда ты имеешь огромные преимущества по сравнению с обычными людьми. Ты обрастаешь навыками стрессоустойчивости, которые защищают тебя как броней в любых жизненных кризисных ситуациях. Более того, ты даже начинаешь испытывать кайф от стресса, от борьбы. Лично для меня жизнь без борьбы вообще скучна и не имеет смысла. Но и расслабляться нельзя, нужен контроль постоянный, считать последствия каждого своего, да и не только своего, решения на несколько шагов вперед становится нормой...Так что, когда мне говорят фразу "Илья, это рискованно", я всегда отвечаю просто: риск - это моя профессия.
В общем, я постоянно учусь работать со своей психикой в стрессовой ситуации, а большинство людей тратят время на то, чтобы изучать рынок, себя не изучая.
Тех, кто погружается слишком глубоко в математику, выискивая неэффективности рынка, я спрашиваю: много вы знаете докторов наук по математике или физике, которые разбогатели на бирже? Таких почти нет. С другой стороны, я знаю людей, у которых образование примерно равно двум классам церковно-приходской школы, но на бирже они зарабатывают постоянно. У них нулевые знания в макроэкономике, они не разбираются в бизнесе, но на бирже получают прибыль, потому что у них психотип барана. Вот от встал в сделку, и, пока не выйдет из нее с плюсом, его ничем из нее не выбьешь. Высоколобые математики, когда видят, что ситуация не соответствует их модели, тут же капитулируют. Баран никогда не капитулирует. Я знаю людей, которые осенью 1997 года покупали акции "Газпрома" по $2. Через год они стоили 4 цента, но они ждали 9 лет и в итоге заработали 90% годовых от момента покупки за каждый год ожидания. Для того чтобы перетерпеть падение цены акции в 50 раз, нужно иметь очень особенный психотип. Нужно не сдаться при падении акции, но самое сложное - не сдаться, когда она начинает расти и ты наблюдаешь, как твои потери сократились вдвое, потом втрое, потом сложно не выйти за свои деньги, когда убытка уже нет. Абсолютное большинство, 99%, выйдут из сделки, после того как сначала они попрощались со своими деньгами, а потом, через 3 года, увидели, что рынок им готов все вернуть. Нужно быть очень упертым бараном, чтобы сидеть в акции дальше и высидеть в итоге многократное увеличение капитала от первоначальной суммы. Умение достигать своих целей и не сдаваться ни при каких обстоятельствах - очень важные качества на бирже. Ключевые.
Кроме бизнеса, торговлю на бирже часто сравнивают с игрой и со спортом. В чем, по вашему мнению, схожесть трейдинга со спортом и игрой и в чем отличия?
Про спорт мы уже говорили, а что касается игры, я часто привожу в пример рулетку. Там в определенных случаях, когда ставишь на красное/черное или на чет/нечет, шансы выиграть и проиграть 50/50. На рынке тоже в каждой конкретной точке цены находятся в равновесии и шансы небольшого движения, скажем, на 1%, из каждой точки примерно равны, даже если до этого цена очень высоко взлетела или очень низко упала. Но в рулетке, тотализаторе и тому подобных играх вы делаете ставку 1 раз и дальше смотрите, угадали или нет. А на бирже есть возможность пролонгировать ставку: купив акцию, вы можете пересидеть убыток и дождаться прибыли. Представьте, что в казино вы могли бы, поставив на красное и не угадав цвет, сказать: давайте подождем, вдруг поле покраснеет? Это была бы совсем другая игра. Вот как раз на бирже эта возможность подождать есть, и при ее использовании вы получаете колоссальное преимущество по сравнению с игроком в рулетку. Очень жаль, что абсолютное большинство биржевых игроков - любителей стоп-лоссов эту возможность не используют, автоматически приравнивая свою торговлю к рулетке.
Еще одно сходство игры в рулетку и биржи - это так называемая "игра с отрицательной суммой". Потому что даже при игре на равные шансы (красное/черное, чет/нечет) в рулетке есть поле "зеро", и когда шарик попадает туда, то проигрывают и те, кто поставил на красное, и те, кто на черное. Выигрывают только поставившие на зеро. Вероятность такого исхода примерно 2,5%. Столько в среднем платят играющие на красное и черное инфраструктуре, то есть казино, за право играть. На бирже инфраструктура тоже берет плату с обеих сторон - и выигравших, и проигравших. Роль зеро выполняют сборы биржи и брокера. Поэтому если бы у нас не было возможности подождать нужного результата, мы все поголовно точно так же проигрывали бы деньги, как проигрывают рано или поздно те, кто постоянно играет в казино, просто по закону игры с отрицательной суммой.
Осталось сравнить биржевую торговлю с искусством. Известный музыкант Федор Чистяков в одном из недавних интервью сказал, что для него уже нет смысла слушать чужую музыку, все что нужно он уже послушал. Теперь его задача - генерировать свою музыкальную волну, а чужая музыка сажает на свою волну. Это перекликается с мыслью Владимира Высоцкого, певшего про чужую колею. Можно ли научиться торговать прибыльно по чужим методикам или нужно искать свой путь, а найдя его, уже никого не слушать?
Я сам никого не слушал (да в мое время и слушать было некого) и создавал сам свои методы торговли. Это в итоге привело к успеху, но через три жестоких личностных кризиса. Поэтому я бы никому свой путь не советовал. Сейчас я не учу людей бездумно меня копировать, я просто указываю им направление и предостерегаю от неправильных путей.
У меня нет задачи дать людям единственно возможный способ заработать деньги на бирже. Я просто экономлю им время, которое они потратили бы на неправильном пути. Дальше они могут искать свои пути, но уже в правильном направлении.
Многие деятели искусства начинали с подражательства. Например, группа "Машина времени" в начале подражала The Beatles, а "Ария" подражала очень долго Iron Maiden. Но потом они вышли на свою музыку, хотя и в похожем стиле.
Между искусством и биржевой торговлей тоже можно найти много параллелей. Те, кто слушает мои бесплатные курсы, получают только жанр, в котором они могут сочинять свою музыку. Те, кто проходит более глубокое обучение, могут уже повторять то, что делаю я, но потом все равно добавляют свои элементы.
Я часто провожу аналогии между трейдингом, спортом и искусством, потому что во всех этих видах деятельности много общего. Чемпионами, гениальными творцами, как и выдающимися трейдерами, становятся немногие. Но при этом абсолютное большинство может заниматься и спортом, и искусством (например, бегать или рисовать), не становясь при этом ни гениями, ни чемпионами, выполняя свои нормальные, нечемпионские задачи. Поэтому вовсе не обязательно становиться чемпионами, занимаясь спортом, искусством или трейдингом.
А главное, в чемпионстве и гениальности есть еще одна негативная черта: все это не вечно. Рано или поздно неизбежно приходит новое поколение, которое теснит прежних звезд с пьедестала. Эти примеры можно найти везде. Великий режиссер Френсис Форд Коппола уже в зрелом возрасте признавался в интервью, что он уже никогда не сможет снять что-то подобное своим фильмам, которые снимал в молодости. Это для него самого недостижимая вершина, потому что ушла молодая энергия, ушел талант. У нашего Эльдара Рязанова была похожая ситуация.
В Китае, как рассказывал тот же Коппола, известные поэты в эпоху расцвета литературы, чувствуя, что достигли пика своего мастерства, уходили в каллиграфию. Они меняли род деятельности на близкий, но другой, потому что понимали, что каждое следующее стихотворение будет хуже предыдущих. Они не хотели позориться и выбирали другое искусство, где могли прогрессировать.
В трейдинге я лично знаю людей, которые, имея 15 лет опыта, из них 10 лет - стабильного заработка, потом теряли все деньги в 3 дня. Но это люди чемпионского уровня, которые постоянно работают на максимальном риске. Там расслабляться нельзя, как на боксерском ринге, где чемпионские звания никого еще не защитили от удара в голову. Опытный чемпион может какое-то время выигрывать у более молодых соперников, у которых лучше реакция и больше энергии, но в конце концов уступит одному из них. Поэтому в работе с клиентскими счетами я давно и сознательно ушел от максимальных рисков. Но на своих небольших счетах, как тот, что показываю на comon.ru, иногда беру максимальный риск, чтобы, с одной стороны, поддерживать форму, а с другой - показывать возможности опционов и свои возможности.
Не секрет, что ученики часто ищут в словах учителя не только знания по конкретному предмету, но и по жизни в целом. У вас есть своя философия, которую вы передаете ученикам вместе со знаниями по биржевой торговле? Если да - расскажите основные ее постулаты.
Действительно, любое обучение, чему бы вы ни учили - макраме, карате или биржевой торговле, - это всегда несколько больше, чем обучение конкретному делу. Люди начинают тебе доверять и спрашивать советов по другим темам. Я отвечаю на эти вопросы, когда могу. Если суммировать то, что я пытаюсь нести, помимо биржевой торговли, это принцип, что нужно быть бойцом по жизни, а не только на бирже. Нужно надеяться только на себя, не ждать ни от кого помощи и не завидовать соседу.
Сейчас очень много политической полемики, произошел раскол общества на два лагеря - условно говоря, либералов и патриотов, причем не только по линии Крыма и Востока Украины, а и по вопросам коррупции, свободы граждан и т. д. Патриоты говорят, что у нас замечательная страна, свобод у нас больше, чем на Западе, и т. д. С этой точкой зрения можно спорить, но она все же намного лучше, чем либеральная, ибо эта точка зрения позитивна. Либералы же говорят, что у нас ужасное государство, где все против человека, где богатые богатеют, а бедняки беднеют, и надо либо валить отсюда, либо делать революцию. В моем понимании это не либералы. Либерал - это человек, который знает, что все зависит от него. Он за свободу не в плане вседозволенности, а в плане ответственности за свою судьбу. А у нас либералы - это люди, критикующие власть. Они тем самым показывают, что зависят от власти.
Вот Чулпан Хаматова, по-моему, настоящий либерал. Она не критикует власть, считая, что у нас все плохо со спасением умирающих детей, а собирает деньги в свой фонд и реально им помогает. И, когда такие люди доходят до определенного масштаба своей деятельности, государство само к ним приходит и начинает помогать. Но даже если помощь не придет, они все равно будут делать свое дело, потому что считают, что так нужно.
Я отношусь к людям, которые говорят: если хотите, чтобы в стране было все хорошо, начните с себя. Не раздувайте истерию по поводу того, сколько зарабатывает, к примеру, Сечин, или сколько стоит мост в Крым. Не хотите, чтобы в стране была коррупция, - не давайте взятки. Не надейтесь на пенсию, тогда вас не будет заботить, повышают пенсионный возраст или нет. Есть вы и есть окружающее вас пространство. И только от ваших действий зависит, каким будет это окружающее вас пространство. Как будет жить ваша семья. Весь мир не переделаешь, но изменить к лучшему свою жизнь и жизнь близких - нужно и можно. Если все будут так делать, то и страна в целом изменится. Многие скажут, что важна удача или стартовый капитал. Нет, не важны. Я сам из бедной семьи детских врачей с далекого острова Сахалин. Я начинал с самого нуля. И ни у кого никогда не просил помощи. Абсолютно у каждого из нас есть возможность достигать в нашей жизни большего, независимо от того, что будут делать соседи или власти.
Это мировоззрение на самом деле очень тесно связно с биржей, потому что биржа - одна из немногих сфер человеческой деятельности, где помощи ждать не от кого. Есть только ты, и напротив тебя рынок. И как ты будешь поступать, такой результат и получишь.
Попытки искать помощь в предсказаниях или индикаторах технического анализа не приводят к успеху, все предсказатели - шарлатаны. Если вы готовы бороться со своими страхами и жадностью - у вас есть шансы заработать на бирже. Меня часто спрашивают, как я выдерживал ситуации, когда был банкротом, что меня мотивировало. Я отвечаю: когда ты осознаешь, что кроме тебя ситуацию никто не выправит, лишняя рефлексия уходит. Я не понимаю людей, которые годами сидят на низкооплачиваемой работе, всех критикуют и ждут, что государство о них вспомнит и поможет. Так можно прождать всю жизнь, а можно подняться со стула и найти себе другое занятие, найти тот путь, который приведет тебя к успеху. Не критиковать и жаловаться, а делать. Только так.
О персоне
Илья Коровин
Родился в 1974 году в г. Иваново, вырос в Южно-Сахалинске.
С 1991 по 1996 год учился в Московском государственном университете коммерции на факультете международных экономических отношений.
С 1993 года торговал на российских биржах и Forex.
В 1997 году переехал в Калининград, где весной 1998 года пришел в компанию "Калининградский фондовый дом". За несколько месяцев прошел путь от менеджера до директора компании.
С 2002 года - частный доверительный управляющий, консультант по биржевой торговле и управлению капиталом.
С 2013 года - популяризатор трейдинга и опционной торговли, преподаватель Школы срочного рынка Московской биржи.
Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Обзор курса И.Коровина «Прикрытый интрадей» это определенно сложная работа, поскольку данный трейдер без сомнения очень титулован и имеет огромный багаж знаний, который не сравним с моим багажом в сфере биржевой торговли, тем более Илья Коровин считается одним из лучших опционщиков в России, а я сам опционами не торговал никогда и имею лишь теоретические представления о них.
Однако это не помешает мне составить объективный обзор о курсе Ильи и прочитав его, вы поймете почему это так!
Напомню Вам, что полный список обзоров и отзывов можете найти тут:
Как и обычно представлю сперва состав курса. Он состоит из 5 вебинаров, которые в него входят + различные дополнительные материалы:
Каждый вебинар идет более 2.5 часов, поэтому общий объем материала более 15 часов, я конечно же не смотрел его «от и до», я суммарно просмотрел около 6-7 часов из всех 5 вебинаров.
Цена данного материала: 58 000 рублей, цена высокая и явно рассчитана на людей, которые собираются открыть счет не в 10 000 рублей.
Подробный обзор вебинара в данной ситуации я делать не буду я всего лишь постараюсь выделить ключевые, важные моменты, которые бросились мне в глаза, впервую очередь это те моменты, которые касаются «обучающих составляющих» курса.
Основой курса является обучение использования в торговле стрэдла. Стрэдл — это такая опционная конструкция, которая при определенных обстоятельствах, позволяет зарабатывать деньги на любых движениях рынка, т.е. как на росте, так и на падении! И вот уже здесь начинаются первые минусы данного видео курса, для тех кто приобретает данный курс сегодня в 2015-2017 году!
Для того, чтобы немного понять, как это работает, прошу Вас ознакомиться со статьей про опционы, если вы не в курсе что это такое:
Классический стрэдл предполагает одновременную покупку опциона call и опциона put, получается, что мы платим условных 10 долларов за опционы, в надежде, что какой-то из опционов принесет нам более 10 долларов(если цена пойдет вверх то опцион call, если вниз, то опцион put) Примерная схема:
Думаю из этой картинки вы поняли, что если цена не пойдет вверх или вниз, мы не заработаем ничего!
Илья в своем курсе рассказывает про синтетический стрэдл из опционов и фьючерсов, но это сути не меняет. Именно в этом и есть вся загвоздка, что Российский рынок стал очень мало подвижным, а все подобные стратегии уже не приносят тех прибылей и не дают таких возможностей, какие они давали в прошлом!Посмотрите на график индекса РТС, который приводится в пример в данном курсе:
Начиная с 2012 года, который отмечен красной линией, цена двигается очень «слабо» волатильность сильно упала, а если посмотреть конец 2016 года, то цена и вовсе замирала на 4 месяца и стояла в очень узком диапазоне. Однако конечно никто не мешает нам использовать другие рынки, но все же именно про РТС идет речь в курсе.
Теперь хотелось бы оценить сам курс по «обучаемости»:
- В курсе Ильи Коровина необычайное количество воды, т.е. над текстовыми слайдами, без каких-либо толковых пояснений и визуальной подоплеки, просто слова. Например 22 минуты про свой курс и его преимущества и все это с одним слайдом, где нет ничего сущностного, только слова. Зачем людям это? Они уже купили твой курс, рассказывай суть, а преимущества нужно рассказывать до покупки!
В целом это касается многих моментов курса, где Илья крайне неинформативен! Весь первый вебинар в целом это очень много воды и введение в суть, без каких-то конкретных действий. - Второй существенный минус всего курса, крайняя нехватка иллюстраций! Их очень очень мало! Особенно это касается второй части «прикрытого интрадея». Фишка стратегии в том, что мы создаем стрэдл, а затем начинаем торговать внутри дня фьючерсами(классический понятный всем трейдинг без биржевых опционов). Вот в этой части курса, картинок почти нет вообще, дается текстовое описание:
Лично я вообще не могу понять, как можно обучить трейдингу не показывая графиков, а вот оказывается можно накидать быстренько презентацию и продавать ее за 58 000 рублей. - Очень часто во время курса Илья рассказывает какие-то вещи, которые крайне тяжело понять вообще, потому что он никак не подкрепляет их графиком или какой-либо презентацией.Например вот в этом скриншоте Илья говорит:
«В данном случаем мы можем превратить стрэдл в бабочку, закрытую бабочку, когда мы изначально ограничиваем нашу прибыль и убытки». С одной стороны ничего сложного Илья Коровин нам не сказал, но если человек слабо понимает тему, то он вообще ничего не поймет! Потому что воспринимать на слух подобную информацию может только человек находящийся на примерно одном уровне со слушателем! Илья, как и многие профессионалы своего дела иногда при общении забывает, что те вещи, которые кажутся очевидными и простыми ему, совсем не очевидны, неподготовленным слушателям. - С третьего вебинара в курсе начинается практическая часть, в которой Илья рассказывает конкретику своей стратегии и показывает, что конкретно нужно делать! Однако из-за достаточно «сложно воспринимаемой теории без картинок» в первой части курса, очень сложно нормально связать эти части между собой! У меня после просмотра третьего семинара возникло чувство недопонимания, такое же как после первого, хотя всегда в голосе Ильи читалась мощная уверенность в том, что он говорит, но эта уверенность некоим образом не передалась мне, как раз из-за этой слабой связи и малой информативности текста без картинок! После этого терминал QUIK, немного даже пугает:
Итого: если попытаться высказать мнение о курсе прикрытый интрадей, то получится примерно следующее, не вызывает никаких сомнений, что Илья Коровин знает о чем говорит, он прекрасно разбирается в опционах и всех их тетах, гаммах и прочих составляющих, которые имеют важную роль в торговле ими. Однако Илья не достаточно хорошо умеет преподносить материал людям, лекции малоинформативны, очень плохо проиллюстрированы, что в трейдинге просто обязательно и необходимо. Я очень плохо понял какова связь основной идеи стрэдла и интрадея, я не смог понять в чем преимущество использования стрэдла именно вместе с интрадеем, то есть прибыль никак не увеличивается и никак не уменьшается, иными словами, если вы плохо будете торговать интрадей, то стрэдл Вас не спасет, Если вы соберете «кривой» стрэдл, то интрадей Вам тоже не поможет. Получается по факту Илья рассказывает две отдельные и независимые вещи, которые вроде бы связаны, но если их оторвать друг от друга ничего не поменяется.
Если подвести итог в виде оценки, то учитывая цену в 58 000 рублей за данный курс по состоянию на январь 2017 года, я бы никому не посоветовал проходить данный курс, он своих денег не стоит. Данный курс очень напомнил мне , в которого много умных слов и интересных выводов, но никакой практичности!
Профессиональный трейдер без страха и стоп-лоссов, зато с опционами. Скальпер, интрадейщик, «торговец временем». На публичном счете шоумен: выделывает виражи и рискует всем капиталом, несмотря на убыток 3-го марта по итогам 2014 добился доходности в тысячи процентов). Остальные личные и клиентские счета торгует гораздо осмотрительнее – что настоятельно рекомендует своим ученикам, ориентируя их на реалистичную доходность в 2-3 банковские ставки по депозиту.
Профессиональный трейдер. Утверждает, что из последних 20+ лет только 4 работал за зарплату и бонусы (1998-2002 — управляющий активами и позже руководитель инвестиционной компании в структуре ОАО Газпром в Калининграде). На падении 1998-го года в несколько раз увеличил инвестиционный портфель ИК за счёт коротких продаж, а возглавив компанию, превратил её в первую в Калининграде брокерскую-дилерскую компанию с лицензией ФКЦБ, членством в НАУФОР и первым в Калининграде forex-брокером на базе регионального банка.
На финансовом рынке прошел через торговлю ваучерами и ГКО, форекс, скальпинг на акциях ММВБ. После 2008 года российские опционы и фьючерсы ФОРТС (Срочного рынка Московской биржи) стали основным торговым инструментом. Яркая черта торгового стиля – торговля без стоп-приказов. Применяет такие опционные стратегии, как продажа волатильности, стреддлы и стренглы, пропорциональные среды и авторскую стратегию «прикрытый интрадей», которая сочетает опционную конструкцию и скальпинг фьючерсами.
Преподаёт много и хорошо, получая от процесса удовольствие. Много публикуется. Темы: инвестиций в рынок ценных бумаг и валютный рынок, биржевое дело для студентов-экономистов, вебинары по авторской опционно-фьючерсной стратегии «Прикрытый интрадей» и по «Торговле временем», семинары по опционной торговле.
